የሻርፕ ሬሾን እንዴት ማስላት እና መተርጎም ይቻላል?

1. የሻርፕ ሬሾን መረዳት

ዓለም ውስጥ forex, crypto, እና CFD ግብይት ፣ የ Sharpe Ratio ወሳኝ መሳሪያ ነው። traders ከሱ ጋር ሲነጻጸር የአንድን ኢንቨስትመንት መመለስ ለመገምገም ይጠቅማል አደጋ. በኖቤል ተሸላሚው ዊልያም ኤፍ ሻርፕ የተሰየመ ሲሆን በዋናነት የአንድን ኢንቬስትመንት አፈጻጸም ከአደጋ-ነጻ ፍጥነት ጋር የሚለካው ለአደጋው ካስተካከለ በኋላ ነው።

የሻርፕ ሬሾን ለማስላት ቀመር በጣም ቀላል ነው፡-

1. ከአደጋ-ነጻ መጠን ከአማካይ መመለሻ ይቀንሱ።
2. ከዚያም ውጤቱን በመመለሻው መደበኛ ልዩነት ይከፋፍሉት.

ከፍ ያለ የሻርፕ ሬሾ የበለጠ ቀልጣፋ ኢንቬስትመንትን ይጠቁማል፣ ይህም ለተወሰነ የአደጋ ደረጃ ከፍተኛ ትርፍ ይሰጣል። በተቃራኒው፣ ዝቅተኛ ሬሾ አነስተኛ ቀልጣፋ ኢንቬስትመንትን ያሳያል፣ ለተመሳሳይ የአደጋ ደረጃ ዝቅተኛ ገቢዎች።

ሆኖም፣ የሻርፕ ሬሾ አንጻራዊ መለኪያ መሆኑን መረዳት በጣም አስፈላጊ ነው። ጥቅም ላይ መዋል አለበት ተመሳሳይ ኢንቨስትመንቶችን ማወዳደር ወይም የንግድ ስልቶች, ከመገለል ይልቅ.

በተጨማሪም፣ የሻርፕ ሬሾ ኃይለኛ መሳሪያ ቢሆንም፣ ያለገደብ አይደለም። ለአንደኛው, ተመላሾች በመደበኛነት የተከፋፈሉ ናቸው, ይህም ሁልጊዜ ላይሆን ይችላል. እንዲሁም የመዋሃድ ውጤቶችን ግምት ውስጥ አያስገባም።

ስለዚህ፣ የሻርፕ ሬሾ ጠቃሚ ግንዛቤዎችን ሊሰጥ ቢችልም፣ ከሌሎች መለኪያዎች እና መሳሪያዎች ጋር በማጣመር የኢንቬስትሜንት አፈጻጸምን የሚያሳይ አጠቃላይ ምስል መፍጠር አለበት።

1.1. የሻርፕ ሬሾ ትርጉም

በተለዋዋጭ ዓለም ውስጥ forex, crypto እና CFD ንግድ፣ ስጋት እና መመለስ የአንድ ሳንቲም ሁለት ገጽታዎች ናቸው። Traders እነዚህን አስፈላጊ ገጽታዎች ለመለካት እና ለማስተዳደር የሚረዱ መሳሪያዎችን ሁል ጊዜ እየጠበቁ ናቸው። አንዱ እንዲህ ዓይነት መሣሪያ ነው Sharpe Ratio, የሚረዳ መለኪያ traders ከአደጋው ጋር ሲነጻጸር የኢንቨስትመንት መመለስን ይገነዘባል.

በኖቤል ተሸላሚው ዊልያም ኤፍ ሻርፕ የተሰየመው የሻርፕ ሬሾ የአንድን ኢንቬስትመንት አፈጻጸም አደጋን በማስተካከል የምንመረምርበት መንገድ ነው። በአንድ ክፍል ውስጥ ከአደጋ-ነጻ ተመን በላይ የሚገኘው አማካኝ ተመላሽ ነው። መበታተን ወይም አጠቃላይ አደጋ. ከአደጋ ነጻ የሆነው ተመን በመንግስት ቦንድ ወይም በግምጃ ቤት ደረሰኝ ላይ መመለስ ሊሆን ይችላል፣ ይህም አደጋ እንደሌለበት ይቆጠራል።

የሻርፕ ሬሾ በሒሳብ እንደሚከተለው ሊገለፅ ይችላል፡-

• (Rx – Rf) / StdDev Rx

የት:

• Rx የ x አማካይ የመመለሻ መጠን ነው።
• Rf ከአደጋ-ነጻ ተመን ነው።
• StdDev Rx የ Rx መደበኛ መዛባት ነው (የፖርትፎሊዮ መመለስ)

የሻርፕ ሬሾው ከፍ ባለ መጠን፣ ከተፈጠረው አደጋ መጠን አንፃር የኢንቨስትመንት ምርጡ ምላሾች የተሻለ ይሆናል። በመሠረቱ, ይህ ሬሾ ይፈቅዳል traders ከኢንቬስትሜንት ሊገኝ የሚችለውን ሽልማት ለመገምገም, እንዲሁም የሚያስከትለውን አደጋ ግምት ውስጥ በማስገባት. ይህ በማንኛውም የጦር መሣሪያ ውስጥ በዋጋ ሊተመን የማይችል መሣሪያ ያደርገዋል trader, እነሱ ጋር እየተገናኙ እንደሆነ forex, crypto, ወይም CFDs.

ሆኖም፣ የሻርፕ ሬሾ ወደ ኋላ የሚመለስ መሳሪያ መሆኑን ልብ ማለት ያስፈልጋል። በታሪካዊ መረጃ ላይ የተመሰረተ እና የወደፊቱን አፈፃፀም አይተነብይም. ለስሌቶች ጥቅም ላይ ለዋለበት ጊዜም ስሜታዊ ነው። ስለዚህ፣ ኢንቨስትመንቶችን ለማነፃፀር ውጤታማ መሳሪያ ቢሆንም፣ የኢንቨስትመንት መልክዓ ምድሩን አጠቃላይ እይታ ከሌሎች መለኪያዎች እና ስትራቴጂዎች ጋር በማጣመር ጥቅም ላይ መዋል አለበት።

1.2. በግብይት ውስጥ የሹፕ ሬሾ አስፈላጊነት

በኖቤል ተሸላሚው ዊልያም ኤፍ ሻርፕ የተሰየመው የሻርፕ ሬሾ እንደ ወሳኝ መሳሪያ ሆኖ ያገለግላል traders ውስጥ forex, crypto እና CFD ገበያዎች. አስፈላጊነቱ ሊገለጽ አይችልም. በመፍቀድ በአደጋ የተስተካከለ አፈጻጸም መለኪያ ነው። tradeከአደጋው ጋር ሲነፃፀር የኢንቨስትመንት መመለስን ለመረዳት.

ግን ለምን የሻርፕ ሬሾ በጣም ጠቃሚ የሆነው?

የShape Ratio ውበት የአንድን ኢንቬስትመንት ተለዋዋጭነት እና እምቅ ሽልማቶችን ለመለካት ባለው ችሎታ ላይ ነው። Traders፣ ጀማሪዎችም ሆኑ ልምድ ያካበቱ ባለሙያዎች፣ ሁልጊዜ ከፍተኛውን በተቻለ መጠን በትንሹ የአደጋ መጠን የሚያመጡ ስልቶችን በመከታተል ላይ ናቸው። የሻርፕ ሬሾ እነዚህን ስልቶች ለመለየት የሚያስችል ዘዴ ይሰጣል።

• የኢንቨስትመንት ንጽጽር፡- የShape Ratio ይፈቅዳል traders የተለያዩ የንግድ ስትራቴጂዎችን ወይም ኢንቨስትመንቶችን በአደጋ ላይ የተስተካከለ አፈፃፀምን ለማነፃፀር። ከፍ ያለ የሻርፕ ሬሾ የተሻለ በአደጋ የተስተካከለ መመለስን ያሳያል።
• የአደጋ አስተዳደር: የሻርፕ ሬሾን መረዳት ሊረዳ ይችላል። traders አደጋን በብቃት ይቆጣጠራል። ጥምርታውን በማወቅ፣ traders በአደጋ እና በመመለስ መካከል ጥሩ ሚዛን ለማግኘት ስልቶቻቸውን ማስተካከል ይችላሉ።
• የአፈጻጸም መለኪያ፡ የሻርፕ ሬሾ የንድፈ ሃሳብ ብቻ አይደለም; እሱ ተግባራዊ መሣሪያ ነው። traders የንግድ ስልቶቻቸውን አፈጻጸም ለመለካት ይጠቀማሉ። ከፍተኛ የሻርፕ ሬሾ ያለው ስልት በታሪክ ለተመሳሳይ የአደጋ ደረጃ የበለጠ ተመላሽ አድርጓል።

በወሳኝ መልኩ፣ ሻርፕ ሬሾ ራሱን የቻለ መሳሪያ አይደለም። በደንብ የተረዱ የንግድ ውሳኔዎችን ለማድረግ ከሌሎች መለኪያዎች እና አመላካቾች ጋር አብሮ ጥቅም ላይ መዋል አለበት። የስትራቴጂውን አደጋ እና መመለስን በተመለከተ ጠቃሚ ግንዛቤዎችን ቢያቀርብም፣ ለከፍተኛ ኪሳራ ወይም ለየት ያሉ የገበያ ሁኔታዎችን ግምት ውስጥ አያስገባም። ስለዚህም traders በሻርፕ ሬሾ ላይ ብቻ መተማመን የለበትም፣ ይልቁንስ ለአደጋ አያያዝ አጠቃላይ አካሄድ አካል አድርገው ይጠቀሙበት።

1.3. የሻርፕ ሬሾ ገደቦች

የሻርፕ ሬሾ በእርግጥም በማንኛውም ጠቢባን የጦር መሣሪያ ውስጥ ኃይለኛ መሣሪያ ነው። forex, crypto ወይም CFD trader, ያለ እሱ ገደቦች አይደለም. በትክክለኛ የመዋዕለ ንዋይ ፍቺዎችዎ ላይ በመመስረት በመረጃ ላይ የተመሰረቱ ውሳኔዎችን እየወሰዱ መሆኑን ለማረጋገጥ እነዚህን ገደቦች መረዳት በጣም አስፈላጊ ነው።

በመጀመሪያ፣ የሻርፕ ሬሾ የሚገምተው የኢንቨስትመንት ተመላሾች በመደበኛነት ይሰራጫሉ። ነገር ግን፣ የንግዱ ዓለም፣ በተለይም እንደ crypto በመሳሰሉ ተለዋዋጭ ገበያዎች፣ ብዙውን ጊዜ ጉልህ የሆነ ውዥንብር እና ኩርትቶሲስ ያጋጥመዋል። በምእመናን አነጋገር፣ ይህ ማለት ተመላሾች በአማካኙ በሁለቱም በኩል ጽንፍ እሴት ሊኖራቸው ይችላል፣ ይህም ሻርፕ ሬሾ ለማስተናገድ ያልታጠቀውን የተዛባ ስርጭት ይፈጥራል።

• ቅልጥፍና፡ ይህ የእውነተኛ ዋጋ ያለው የዘፈቀደ ተለዋዋጭ ስለ አማካኙ የይሁንታ ስርጭት asymmetry መለኪያ ነው። ተመላሽዎ በአሉታዊ መልኩ ከተዛባ፣ ይህ በጣም የከፋ አሉታዊ ምላሾችን ያሳያል። እና በአዎንታዊ መልኩ የተዛባ ከሆነ, የበለጠ ጽንፍ አዎንታዊ ይመለሳል.
• ኩርትቶሲስ፡ ይህ የእውነተኛ ዋጋ ያለው የዘፈቀደ ተለዋዋጭ የይሁንታ ስርጭት “ጭራ” ይለካል። ከፍ ያለ የኩርትቶሲስ ከፍተኛ ውጤት አወንታዊም ሆነ አሉታዊ የመሆን እድልን ያሳያል።

በሁለተኛ ደረጃ፣ የሻርፕ ሬሾ ወደ ኋላ የሚመለስ መለኪያ ነው። ያለፈውን የመዋዕለ ንዋይ አፈፃፀም ያሰላል, ነገር ግን የወደፊቱን አፈፃፀም ሊተነብይ አይችልም. ይህ ገደብ በተለይ በፈጣን እና በፍጥነት በተሻሻለው የ crypto ግብይት ዓለም ውስጥ ጠቃሚ ነው፣ ይህም ያለፈ አፈጻጸም ብዙ ጊዜ የወደፊት ውጤቶችን አያመለክትም።

በመጨረሻም፣ የሻርፕ ሬሾ የፖርትፎሊዮውን አጠቃላይ አደጋ ብቻ ነው የሚያየው፣ ስልታዊ አደጋ (የማይለያይ አደጋ) እና ስልታዊ ያልሆነ አደጋ (የተለያዩ አደጋዎች) መካከል ያለውን ልዩነት መለየት አልቻለም። ይህ በፖርትፎሊዮዎች ከፍተኛ ስልታዊ ያልሆነ አደጋ አፈፃፀም ላይ ከመጠን በላይ ግምትን ያስከትላል ፣ ይህም ሊቀንስ ይችላል መስፋፋት.

እነዚህ ውሱንነቶች የሻርፕ ሬሾን ጠቃሚነት ባይጥሉም፣ ምንም ነጠላ መለኪያ ለብቻው ጥቅም ላይ መዋል እንደሌለበት ለማስታወስ ያገለግላሉ። የግብይት አፈፃፀምዎ አጠቃላይ ትንታኔ ሁል ጊዜ የተለያዩ መሳሪያዎችን እና አመላካቾችን ማካተት አለበት ፣ እያንዳንዱም የራሳቸው ጥንካሬ እና ድክመቶች።

2. የሻርፕ ሬሾ ስሌት

ወደ የፋይናንሺያል ሜትሪክስ አለም ውስጥ በመግባት፣ Sharpe Ratio ጠቃሚ መሳሪያ ነው። traders ከአደጋው ጋር ሲነፃፀር የኢንቨስትመንት መመለስን ለመወሰን. የሻርፕ ሬሾን የማስላት ቀመር በጣም ቀላል ነው፡ በኢንቨስትመንት ተመላሾች እና ከአደጋ ነፃ በሆነው ተመን መካከል ያለው ልዩነት፣ በኢንቨስትመንት ተመላሾች መደበኛ ልዩነት የተከፋፈለ ነው።

ሻርፕ ሬሾ = (የኢንቨስትመንት ተመላሽ - ከአደጋ-ነጻ ተመን) / የኢንቨስትመንት ተመላሾች መደበኛ መዛባት

እንከፋፍለው። የ "የኢንቨስትመንት መመለስ" ከኢንቨስትመንት የተገኘው ትርፍ ወይም ኪሳራ ነው፣ አብዛኛውን ጊዜ በመቶኛ ይገለጻል። የ 'ከአደጋ-ነጻ ተመን' እንደ የመንግስት ቦንድ ያለ ከአደጋ ነፃ የሆነ ኢንቨስትመንት መመለስ ነው። በእነዚህ በሁለቱ መካከል ያለው ልዩነት ከአደጋ-ነጻ ተመን ትርፍ ትርፍ ይሰጠናል።

የቀመርው መለያ፣ "መደበኛ የኢንቨስትመንት ተመላሾች መዛባት", የኢንቨስትመንት ተለዋዋጭነት ይለካል, ይህም ለአደጋ ተኪ ሆኖ ያገለግላል. ከፍ ያለ መደበኛ ልዩነት ማለት ተመላሾቹ በአማካይ ዙሪያ ሰፊ ስርጭት አላቸው ይህም ከፍተኛ የአደጋ ደረጃን ያሳያል።

አንድ ቀላል ምሳሌ ይኸውና. ኢንቨስትመንት አለህ እንበል 15% አመታዊ ተመላሽ ፣ ከስጋት ነፃ የሆነ 2% ፣ እና ተመላሽ መደበኛ መዛባት በ10%።

የሻርፕ ሬሾ = (15% - 2%) / 10% = 1.3

የ1.3 ሻርፕ ሬሾ እንደሚያሳየው ለእያንዳንዱ የሥጋት ክፍል ባለሀብቱ ከአደጋ ነጻ ከሆነው 1.3 ዩኒት መመለሻ እንዲያገኝ ይጠበቃል።

የሻርፕ ሬሾው የንጽጽር መለኪያ መሆኑን ልብ ማለት ያስፈልጋል። የተለያዩ ኢንቨስትመንቶችን ወይም የንግድ ስትራቴጂዎችን በአደጋ ላይ የተስተካከሉ ተመላሾችን ለማነፃፀር ጥቅም ላይ መዋል የተሻለ ነው። ከፍ ያለ የሻርፕ ሬሾ የተሻለ በአደጋ የተስተካከለ መመለስን ያሳያል።

2.1. አስፈላጊ የሆኑትን ክፍሎች መለየት

ወደ ሻርፕ ሬሾ ስሌቶች ዓለም ውስጥ ከመግባታችን በፊት፣ በእጃችን ላለው ተግባር የሚያስፈልጉትን ቁልፍ አካላት መረዳት በጣም አስፈላጊ ነው። እነዚህ አካላት የስሌቶችዎ የጀርባ አጥንት ናቸው፣ ማሽኑ ያለችግር እንዲሄድ የሚያደርጉ ጊርስዎች።

የመጀመሪያው አካል ነው የሚጠበቀው ፖርትፎሊዮ መመለስ. ይህ በተወሰነ ጊዜ ውስጥ በእርስዎ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ላይ የሚጠበቀው የመመለሻ መጠን ነው። ይህ መተንበይ እንጂ ዋስትና አለመሆኑን ልብ ማለት ያስፈልጋል። የሚጠበቀው መመለሻ ሊሰሉ የሚችሉትን ውጤቶች የመከሰት እድሎች በማባዛት እና ከዚያም እነዚህን ውጤቶች አንድ ላይ በመጨመር ነው.

ቀጣይ ከአደጋ-ነጻ ተመን. በፋይናንስ ዓለም ውስጥ, ይህ በንድፈ-ሀሳብ ከአደጋ ነፃ በሆነ ኢንቨስትመንት ላይ መመለስ ነው. በተለምዶ፣ ይህ በ3 ወር የአሜሪካ የግምጃ ቤት ሂሳብ ላይ ባለው ምርት ይወከላል። ተጨማሪ አደጋን ለመውሰድ ትርፍ ተመላሽ ወይም የአደጋ ፕሪሚየምን ለመለካት በሻርፕ ሬሾ ስሌት ውስጥ እንደ መለኪያ ጥቅም ላይ ይውላል።

ለመጨረሻ ጊዜ ግን አይደለም ፖርትፎሊዮ መደበኛ መዛባት. ይህ የእሴቶች ስብስብ ልዩነት ወይም መበታተን መጠን መለኪያ ነው። በፋይናንስ አውድ ውስጥ፣ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ተለዋዋጭነት ለመለካት ጥቅም ላይ ይውላል። ዝቅተኛ መደበኛ መዛባት አነስተኛ ተለዋዋጭ ፖርትፎሊዮን ያሳያል፣ ከፍተኛ ደረጃ ያለው ልዩነት ደግሞ ከፍተኛ ተለዋዋጭነትን ያሳያል።

ባጭሩ እነዚህ ሶስት አካላት የሻርፕ ሬሾው የቆመባቸው ምሰሶዎች ናቸው። እያንዳንዳቸው በስሌቱ ውስጥ ወሳኝ ሚና ይጫወታሉ, ስለ ኢንቬስትመንት ፖርትፎሊዮ አደጋ እና የመመለሻ ባህሪያት ጠቃሚ ግንዛቤን ይሰጣሉ. እነዚህን ክፍሎች በእጃችሁ ይዘህ፣ የሻርፕ ሬሾን የማስላት እና የመተርጎም ጥበብን በደንብ ለመምራት መንገድ ላይ ነህ።

• የሚጠበቀው ፖርትፎሊዮ መመለስ
• ከአደጋ-ነጻ ተመን
• የፖርትፎሊዮ መደበኛ መዛባት

2.2. የደረጃ በደረጃ ስሌት ሂደት

ወደ ስሌቱ ሂደት ውስጥ ዘልቆ መግባት, በመጀመሪያ ማወቅ ያለብዎት ነገር ሻርፕ ሬሾ በአደጋ ላይ የተስተካከለ መመለሻ መለኪያ ነው. መንገድ ነው። tradeለአደጋ የሚያጋልጥ ንብረት ለመያዝ ለሚታገሡት ተጨማሪ ተለዋዋጭነት ምን ያህል ተጨማሪ ተመላሽ እንደሚያገኙ ለመረዳት። አሁን ሂደቱን ወደ ማስተዳደር ደረጃዎች እንከፋፍለው።

ደረጃ 1፡ የንብረቱን ትርፍ መመለስ አስላ
ለመጀመር የንብረቱን ትርፍ ተመላሽ ማስላት ያስፈልግዎታል። ይህ የሚደረገው ከአደጋ-ነጻ ተመን ከንብረቱ አማካይ ተመላሽ በመቀነስ ነው። ከአደጋ ነጻ የሆነው ታሪፍ ብዙውን ጊዜ በ3-ወር የግምጃ ቤት ቢል ወይም 'ከአደጋ-ነጻ' ተብሎ በሚታሰበው ሌላ ኢንቨስትመንት ይወከላል። ቀመሩ ይኸውና፡-

• ትርፍ መመለስ = የንብረቱ አማካኝ መመለስ - ከአደጋ-ነጻ ተመን

ደረጃ 2፡ የንብረት ተመላሾችን መደበኛ መዛባት አስላ
በመቀጠል የንብረቱን ተመላሾች መደበኛ መዛባት ያሰላሉ። ይህ ከኢንቨስትመንት ጋር የተያያዘውን ተለዋዋጭነት ወይም አደጋን ይወክላል. ደረጃውን የጠበቀ ልዩነት በጨመረ መጠን የኢንቨስትመንት አደጋው ይጨምራል።

ደረጃ 3፡ የሻርፕ ሬሾን አስላ
በመጨረሻም የሻርፕ ሬሾን ማስላት ይችላሉ። ይህ ትርፍ መመለሻን በመደበኛ ልዩነት በማካፈል ነው. ቀመሩ ይኸውና፡-

• ሻርፕ ሬሾ = ትርፍ መመለስ / መደበኛ መዛባት

የተገኘው አሃዝ በአደጋ ላይ የተስተካከለ የኢንቨስትመንት መመለስን ይወክላል. ከፍ ያለ የሻርፕ ሬሾ የበለጠ ተፈላጊ ኢንቬስትመንትን ያሳያል፣ይህም ማለት ለተወሰደው ለእያንዳንዱ የአደጋ ክፍል የበለጠ ተመላሽ እያገኙ ነው። በተቃራኒው፣ ዝቅተኛ ሬሾ ከኢንቨስትመንቱ ጋር የተያያዘው አደጋ ሊመለሱ በሚችሉት ምክንያቶች ትክክል ላይሆን እንደሚችል ሊያመለክት ይችላል።

ያስታውሱ፣ የሻርፕ ሬሾ ጠቃሚ መሳሪያ ቢሆንም፣ የእርስዎን የኢንቨስትመንት ውሳኔዎች ብቻ የሚወስን መሆን የለበትም። ሌሎች ሁኔታዎችን እና መለኪያዎችን ግምት ውስጥ ማስገባት እና የኢንቨስትመንቱን ሙሉ አውድ ለመረዳት ሁል ጊዜ አስፈላጊ ነው።

3. የሻርፕ ሬሾን መተርጎም

የሻርፕ ሬሾ የማይፈለግ መሳሪያ ነው። forex, crypto እና CFD traders. በመፍቀድ በአደጋ የተስተካከሉ ተመላሾች መለኪያ ነው። tradeከአደጋው ጋር ሲነፃፀር የኢንቨስትመንት መመለስን ለመረዳት. ግን እንዴት ነው የምትተረጉመው?

አወንታዊ የሻርፕ ሬሾ ኢንቨስትመንቱ በታሪክ ለተወሰደው የአደጋ መጠን አወንታዊ ትርፍ መመለሱን ያሳያል። የShape Ratio ከፍ ባለ መጠን የኢንቨስትመንቱ ታሪካዊ አደጋ የተስተካከለ አፈጻጸም የተሻለ ነው። የሻርፕ ሬሾው አሉታዊ ከሆነ፣ ይህ ማለት ከአደጋ ነፃ የሆነው መጠን ከፖርትፎሊዮው መመለሻ ይበልጣል ወይም የፖርትፎሊዮው መመለሻ አሉታዊ እንደሚሆን ይጠበቃል።

በዚህ አጋጣሚ ለአደጋ ተጋላጭ የሆነ ባለሀብት ከአደጋ ነጻ የሆኑ ደህንነቶች ላይ ኢንቨስት ማድረጉ የተሻለ ይሆናል። በተጨማሪም፣ ሻርፕ ሬሾን ሲያወዳድሩ፣ ተመሳሳይ ኢንቨስትመንቶችን ማወዳደርዎን ያረጋግጡ። የ ‹Shape Ratio› ን ማነፃፀር forex የግብይት ስትራቴጂ ከክሪፕቶ መገበያያ ስትራቴጂ ጋር ወደ አሳሳች መደምደሚያ ሊያመራ ይችላል፣ ምክንያቱም የእነዚህ ገበያዎች ስጋት እና መመለሻ ባህሪዎች በጣም የተለያዩ ሊሆኑ ይችላሉ።

3.1. የShape Ratio Scaleን መረዳት

ወደ ርዕሰ ጉዳዩ ልብ ውስጥ ዘልቆ መግባት፣ የሻርፕ ሬሾ ስኬል ለማንኛውም ወሳኝ መሳሪያ ነው። tradeመመለሻቸውን ከፍ ለማድረግ በመፈለግ ላይ። በኖቤል ተሸላሚው ዊልያም ኤፍ ሻርፕ የተሰየመው ይህ ልኬት የአንድን ኢንቬስትመንት መመለስ ከአደጋው ጋር ሲነጻጸር ለመረዳት የሚያስችል መለኪያ ነው።

የሻርፕ ሬሾ ዋና ነጥብ አንድ ባለሀብት የበለጠ አደገኛ ንብረት ሲይዝ ለሚያጋጥመው ተጨማሪ ተለዋዋጭነት የሚጠብቀውን መመለሻ መለካቱ ነው። ከፍ ያለ የሻርፕ ሬሾ የተሻለ በአደጋ የተስተካከለ መመለስን ያሳያል።

አንዳንድ አጠቃላይ መመዘኛዎች እነኚሁና፡

• A የ 1 ሹል ሬሾ ወይም የበለጠ ግምት ውስጥ ይገባል ጥሩመሆኑን ያመላክታል። ከጉዳቱ በላይ መመለስ።
• A የ 2 ሹል ሬሾ is በጣም ጥሩ, ተመላሾቹ መሆናቸውን በመጠቆም ከአደጋው ሁለት እጥፍ ይበልጣል.
• A የ 3 ሹል ሬሾ ወይም የበለጠ ነው በጣም ጥሩ, ተመላሾቹ መሆናቸውን ያመለክታል ሦስት ጊዜ አደጋ.

ምንም እንኳን ጥንቃቄ የተሞላበት ቃል - ከፍተኛ የሻርፕ ሬሾ ማለት ከፍተኛ ትርፍ ማለት አይደለም. ተመላሾቹ የበለጠ ወጥነት ያላቸው እና ብዙም ተለዋዋጭ መሆናቸውን ብቻ ነው የሚያመለክተው። ስለዚህ፣ ተከታታይ ገቢ ያለው ዝቅተኛ ስጋት ያለው ኢንቨስትመንት ከፍ ያለ የሻርፕ ሬሾ ሊኖረው ይችላል።

ያስታውሱ፣ ለስኬታማ ግብይት ቁልፉ ከፍተኛ ገቢን ማሳደድ ብቻ ሳይሆን የሚከሰቱትን አደጋዎች መረዳትና መቆጣጠር ነው። የSharpe Ratio Scale እንደዚህ ካሉ መሳሪያዎች አንዱ ነው። traders ይህን ሚዛን ማሳካት.

3.2. የተለያዩ ፖርትፎሊዮዎች ሹል ሬሾዎችን ማወዳደር

የተለያዩ ፖርትፎሊዮዎችን የሻርፕ ሬሾዎችን ለማነጻጸር ስንመጣ፣ ከፍ ያለ የሻርፕ ሬሾ የበለጠ የሚስብ በአደጋ ላይ የተስተካከለ መመለስን እንደሚያመለክት መረዳት በጣም አስፈላጊ ነው። ይህ ማለት ለተወሰደው እያንዳንዱ የአደጋ ክፍል ፖርትፎሊዮው የበለጠ ተመላሽ እያስገኘ ነው።

ሆኖም፣ ፖርትፎሊዮዎችን ሲያወዳድሩ የShape Ratio ብቸኛው አመልካች መሆን እንደሌለበት ልብ ማለት ያስፈልጋል። እንደ የፖርትፎሊዮው አጠቃላይ የአደጋ መገለጫ፣ የኢንቨስትመንት ስትራቴጂ እና የባለሀብቱ የግለሰብ ስጋት መቻቻል ያሉ ሌሎች ነገሮችም ግምት ውስጥ መግባት አለባቸው።

ሁለት ፖርትፎሊዮዎች እንዳሉን እናስብ፡ ፖርትፎሊዮ ሀ በሻርፕ ሬሾ 1.5 እና ፖርትፎሊዮ ቢ በሻርፕ ሬሾ 1.2። በመጀመሪያ እይታ፣ ፖርትፎሊዮ A ከፍ ያለ የሻርፕ ሬሾ ስላለው የተሻለ ምርጫ ሊሆን ይችላል። ነገር ግን፣ ፖርትፎሊዮ A እንደ ክሪፕቶ ምንዛሬዎች ወይም ከፍተኛ ስጋት ባሉ ተለዋዋጭ ንብረቶች ላይ ከፍተኛ ኢንቨስት የሚደረግ ከሆነ አክሲዮኖች፣ ለአደጋ ተጋላጭ ባለሀብት ምርጡ ምርጫ ላይሆን ይችላል።

አስታውሱ, የሻርፕ ሬሾ በአደጋ ላይ የተስተካከለ መመለስ እንጂ ፍጹም መመለስ አይደለም። ከፍተኛ ሻርፕ ሬሾ ያለው ፖርትፎሊዮ የግድ ከፍተኛውን ትርፍ ያስገኛል ማለት አይደለም - ለደረሰበት የአደጋ መጠን ከፍተኛ ትርፍ ያስገኛል።

ፖርትፎሊዮዎችን ሲያወዳድሩ፣ ማየትም ጠቃሚ ነው። የመደርደር ሬሾ, ይህም ለዝቅተኛ አደጋ የሚያስተካክል, ወይም አሉታዊ መመለስ አደጋ. ይህ ስለ ፖርትፎሊዮ ስጋት መገለጫ፣ በተለይም ያልተመጣጠነ የመመለሻ ስርጭት ላላቸው ፖርትፎሊዮዎች የበለጠ የተዛባ እይታን ሊሰጥ ይችላል።

• ፖርትፎሊዮ ሀ፡ የሰላ ሬሾ 1.5፣ የደርደርቲኖ ሬሾ 2.0
• ፖርትፎሊዮ ለ፡ የሰላ ሬሾ 1.2፣ የደርደርቲኖ ሬሾ 1.8

በዚህ አጋጣሚ ፖርትፎሊዮ ሀ አሁንም የተሻለ ምርጫ ሆኖ ይታያል፣ ምክንያቱም ሁለቱም ከፍ ያለ ሻርፕ እና የሶርቲኖ ሬሾ ስላለው። ይሁን እንጂ ውሳኔው በመጨረሻ የሚወሰነው በባለሀብቱ የግለሰብ ስጋት መቻቻል እና የኢንቨስትመንት ግቦች ላይ ነው።