የአክሲዮን ትንተና ጥምርታ እና አሃዞች

የአክሲዮን ሬሾ: ለመሠረታዊ ትንተና በጣም አስፈላጊዎቹ አሃዞች

በግብይት ውስጥ ያሉት ሬሾዎች ለየትኞቹ አስፈላጊ ምልክቶችን ይሰጡዎታል አክሲዮኖች አቅም ያላቸው እና የሌላቸው. ከሁሉም በላይ በ ውስጥ ጥቅም ላይ ይውላሉ መሠረታዊ ትንታኔ. በዚህ ዘዴ የኩባንያዎችን ውስጣዊ እሴት ይመለከታሉ እና የተረጋጋ ትርፍ እያገኙ እና አዎንታዊ ትንበያ እንዳላቸው ለማወቅ ይሞክሩ.

ከዚያ የአክሲዮን ሬሾን ከአክሲዮን ገበያው ጋር ያወዳድራሉ። በባለሀብቶች የሚገመተው ግምት ምን ያህል ነው እና ከትክክለኛው አቅም ጋር ሲነጻጸር ፍትሃዊ ነው ወይስ ትክክል ነው? ከሌሎች ነገሮች በተጨማሪ ትርፉን፣ የመጽሐፉን ዋጋ እና ትርፉን አሁን ካለው ዋጋ ጋር ማወዳደር ይችላሉ። በዚህ መንገድ፣ ሊኖሩ ከሚችሉት ዝቅተኛ ዋጋ ወይም ከመጠን በላይ ወደ መሆን ትመጣላችሁ። ይህን የመሰለ የአክሲዮን ትንተና ለራሳቸው የሚጠቀሙት በተለይ ዋጋና ዕድገት ባለሀብቶች ናቸው።

ማወቅ ያለብዎት በጣም አስፈላጊዎቹ የአክሲዮኖች ሬሾዎች፡-

• የኩባንያው ትርፍ እና ገቢ በአንድ ድርሻ
• የመጽሐፍ ዋጋ በአንድ ድርሻ
• ትራንስፎርመር በአንድ ድርሻ
• የገንዘብ ፍሰት
• ትርፋማነት
• የዋጋ-ገቢ ጥምርታ (P/E ጥምርታ)
• የዋጋ-ወደ-መጽሐፍ ጥምርታ (P/B ጥምርታ)
• የዋጋ-የሽያጭ ጥምርታ
• የዋጋ-ወደ-ጥሬ ገንዘብ-ፍሰት ጥምርታ
• የዋጋ-ገቢ-የእድገት ጥምርታ
• የድርጅት ዋጋ
• የተከፋፈለ/የተከፋፈለ ምርት
• ተመረተ
• ቤታ ፋክተር

ውስጣዊ እሴቱ፡ የኩባንያው ትርፍ፣ የመፅሃፍ ዋጋ፣ የሽያጭ ልውውጥ እና የገንዘብ ፍሰት በአንድ ድርሻ

የኩባንያዎች ውስጣዊ እሴት, ለመናገር, በአንድ ዓመት ጊዜ ውስጥ የኢኮኖሚ እንቅስቃሴው የተገኘው የፋይናንስ መረጃ ነው. ለ traders, ዋናው ትኩረት በትርፍ ላይ ነው. ይህ በየሩብ ዓመቱ የሚታተም እና በዓመቱ መጨረሻ ላይ ይጠቃለላል። ይህ ከዚያም ሌሎች ቁልፍ አሃዞችን ለማስላት ጥቅም ላይ የሚውለውን በአንድ አክሲዮን ጠቃሚ ገቢን ያስከትላል። ይሁን እንጂ የኩባንያው ትርፍ ለኩባንያው ውስጣዊ እሴት አግባብነት ያለው ብቸኛ መለኪያ ብቻ አይደለም. ስለዚህ ለንጹህ ማዞሪያ እና ለገንዘብ ፍሰት በአክሲዮን ትንተናዎ ላይ ትኩረት መስጠት አለብዎት። የኋለኛው ደግሞ የፈሳሽ የገንዘብ ፍሰቶችን ማለትም ወደ ውስጥ የሚገቡትን እና የሚወጡትን ምናባዊ እሴቶችን ይገልፃል።

ፈሳሽ ያልሆነ ነገር ብዙውን ጊዜ በተጨባጭ ንብረቶች እና በሪል እስቴት ውስጥ በጥብቅ ይጣላል. እርግጥ ነው, እነዚህ ደግሞ ችላ ሊባል የማይገባ ዋጋ አላቸው. የመጽሐፉ ዋጋ እነዚህን ሁሉ ተለዋዋጮች ከተበዳሪው ካፒታል ውጭ ይመዘግባል። ኩባንያው ምን ያህል ንብረቶች አሁንም በእጁ ላይ እንዳለ አመላካች ይሰጥዎታል።

ትርፍ/ገቢ በአንድ ድርሻ

የኩባንያውን ገቢ በአንድ አክሲዮን ለማስላት፣ የዓመቱን የመጨረሻ ውጤት ከ ወጭና ገቢ ሂሳብ መመዝገቢያ እና በአክሲዮኖች ብዛት ይከፋፍሉት. በዚህ መንገድ ኦፊሴላዊውን ዓመታዊ ትርፍ ለግለሰብ ድርሻ ይከፋፍላሉ እና ይህ ወረቀት በትክክል ምን ያህል ዋጋ እንዳለው በትክክል ያውቃሉ። በኋላ፣ የአክሲዮኑን ውስጣዊ ትርፍ ከዋጋው ጋር በማነፃፀር ያልታወቀ አቅምን መደምደም ይችላሉ።

ሽያጮች በአንድ ድርሻ

ማዞሪያ የኩባንያው ንጹህ ገቢ ነው። የሥራ ማስኬጃ ወጪዎች እዚህ ውስጥ ስላልተካተቱ ይህ ሬሾ ከትርፍ በጣም የላቀ ነው. ይህንን እሴት ማየት በተለይ ገና ወጣት ለሆኑ እና ኢንቨስት ለማድረግ በጣም ፈቃደኛ ለሆኑ ኩባንያዎች አስደሳች ነው።

ለአዳዲስ ግዥዎች ከፍተኛ ወጪ እና የፈጠራ ሀሳቦች እድገት ምክንያት ትርፉ ራሱ ብዙውን ጊዜ በጣም ዝቅተኛ ነው። የዋጋ-ገቢ ጥምርታ እዚህ ላይ ትልቅ ግምትን ሊያመለክት ይችላል። በሌላ በኩል ማዞሪያ ኩባንያው በገበያው ውስጥ ምን ያህል በተሳካ ሁኔታ እንደሚሸጥ ያሳያል። ምናልባት ምርቶቹ ወይም አገልግሎቶቹ እጅግ በጣም ተወዳጅ እና በትርፍ እራሱ ውስጥ ገና ያልተንጸባረቁ የወደፊት ተስፋዎች ሊኖራቸው ይችላል.

የገንዘብ ፍሰት / የገንዘብ ፍሰት በአንድ ድርሻ

የገንዘብ ፍሰት ወይም የገንዘብ ፍሰት የሚለው ቃል በቀላሉ እንደ የገንዘብ ፍሰት ሊተረጎም ይችላል። አንድ ሰው ቡድኑ ምን ያህል ፈሳሽ እንደሆነ ለማወቅ ይህንን ሬሾ መጠቀም ይፈልጋል። ገንዘቡን ፈሳሽ ማድረግ እና በጣም በፍጥነት ጥቅም ላይ ሊውል ይችላል ወይንስ መጠባበቂያዎች, ተጨባጭ ንብረቶች እና ሪል እስቴት በመጀመሪያ ለረጅም ጊዜ መጥፋት አለባቸው?

ከትርፍ በተቃራኒ የገንዘብ ፍሰት እውነታውን በተሻለ ሁኔታ ያንጸባርቃል. እንደ አቅርቦቶች ወይም የዋጋ ቅነሳ ያሉ ምናባዊ ወጪዎችን ሊያካትት አይችልም። ስለዚህ የኩባንያውን ትክክለኛ የገቢ ኃይል እየተመለከቱ ነው። ይህ አወንታዊ እና ለኢንቨስትመንቶች ጥቅም ላይ ሊውል ይችላል ወይም ጉድለት ሊሆን ይችላል።

የመጽሃፍ ዋጋ/የመፅሃፍ ዋጋ በአንድ ድርሻ

የመጽሃፉ ዋጋ የፍትሃዊነት ካፒታሉን የሚያመጣውን ሁሉንም ያካትታል. ይህ ማለት ትርፉን ብቻ ሳይሆን ሁሉንም ተጨባጭ ንብረቶች እና የኩባንያው ሪል እስቴትን ያካትታል. የተሟላ ንብረቶችን ከዚህ ማወቅ እና በቡድኑ ውስጥ ምን አይነት እሴቶች እንዳሉ ለመገመት ሊጠቀሙበት ይችላሉ። በተለይም በማደግ ላይ ባሉ ኩባንያዎች ውስጥ, እነዚህ በትርፍ ውስጥ ለመለየት አስቸጋሪ ናቸው.

ለጋራ ድርሻ የተከፋፈለው የመጽሐፍ ዋጋ ማስታወቂያ ነው።vantageቢያንስ ለ ቡም ገበያዎች ግምገማ። ዝቅተኛ ትርፍ ቢኖርም እጅግ በጣም ከፍተኛ የሆነ የአክሲዮን ዋጋ የአክሲዮን አረፋ ወይም የእድገት ክምችት ሊሆን ይችላል? በዶትኮም አረፋ ወቅት፣ አንዳንድ ኩባንያዎች እያመሩ ካሉት ዝቅተኛ የመፅሃፍ ዋጋዎች እና ጠባብ ኢንቨስትመንቶች ብዙ ጊዜ ግልፅ ነበር።

ይሁን እንጂ በወቅቱ ብዙ ባለሀብቶች በገበያው ውስጥ እየጨመረ በመጣው የፍትሃዊነት ዋጋ በጣም ከመማረካቸው የተነሳ ትክክለኛውን የፋይናንሺያል እይታ በማጣት በፍትሃዊነት የአረፋ ወጥመድ ውስጥ ወድቀዋል። አጠቃላይ ግምገማ ከሁሉም አስፈላጊ ቁልፍ አሃዞች እና መረጃዎች ጋር ስለሆነም የሁሉም መሆን እና የመጨረሻ የጥልቅ ትንታኔ ነው።

የድርጅት እሴት እንዴት መገምገም አለበት?

በኢኮኖሚክስ አንድ ሰው የኩባንያዎችን ጤና እና የወደፊት እድሎች በትክክል ለመገምገም ከድርጅቱ እሴት ጋር አብሮ መሥራት ይወዳል ። መሰረታዊ ልዩነት በድርጅት እሴት/ጽኑ እሴት መካከል ሁሉንም የካፒታል ምንጮች እና የተስተካከለ የእዳ ካፒታልን ሳይጨምር የተስተካከለ የፍትሃዊነት እሴትን ያካትታል።

በውስጣዊ ሬሾዎች መሠረት ኩባንያው ለገበያ የሚያቀርበው ዋጋ ለሥራ ክንዋኔዎች ከሚያስፈልጉት ንብረቶች እና ለሥራው አስፈላጊ ያልሆኑ ንብረቶች የተገኘ ነው. እነዚህ ነገሮች አንድ ላይ ሆነው የድርጅቱን ወይም የድርጅት እሴትን ያስከትላሉ።

በአጠቃላይ የኢንተርፕራይዙ ዋጋ የሚሰላው ፍትሃዊነትን እና የዕዳ ካፒታልን በመጨመር ሲሆን ከነሱም የማይንቀሳቀሱ ንብረቶች የሚቀነሱበት ይሆናል። ይህ ቁልፍ አሃዝ በመጨረሻ የስርዓተ ክወና እሴቶችን እና ውጤቶችን በስቶክ ገበያዎች ላይ ለማነፃፀር ጥቅም ላይ የሚውለው ዝቅተኛ እና የተጋነኑ ዋጋዎችን ለመለየት ነው።

ከስቶክ ገበያ ዋጋ ጋር ማወዳደር፡ P/E ሬሾ፣ P/B ጥምርታ

በመጀመሪያ ደረጃ, የኩባንያዎች ውስጣዊ እሴቶች ስለ ፋይናንስ እራሳቸው ጠቃሚ መረጃ ይሰጡዎታል. በአክሲዮን ግብይት ውስጥ ግን፣ ይህ መረጃ በአክሲዮን ልውውጥ ላይ ካለው የአክሲዮን ዋጋ ጋር ይዛመዳል ወይም አለመሆኑን ማወቅ ይፈልጋሉ። ብዙውን ጊዜ, በተለያዩ ምክንያቶች, በዋጋዎች መካከል ግልጽ የሆነ ልዩነት አለ. እንደነዚህ ያሉት ልዩነቶች ብልጥ ባለሀብቶችን በተለያዩ አዝማሚያዎች ውስጥ ለመግባት ጥሩ እድሎችን ይሰጣሉ - በሌሎች ባለአክሲዮኖች እውቅና ከመስጠቱ በፊት እንኳን።

የዋጋ-ገቢዎች ጥምርታ

ለዋጋ ባለአክሲዮኖች እና ለመሠረታዊ ተንታኞች፣ የዋጋ-ገቢዎች ጥምርታ (P/E ሬሾ) እስካሁን በጣም አስፈላጊው ጥምርታ ነው። በዚህ ጥምርታ፣ በአጭሩ፣ በዓመታዊ ትርፍ መልክ ያለውን ውስጣዊ እሴት በገበያው ላይ ካለው ድርሻ ግምት ጋር ያወዳድራሉ። ይህንን ለማድረግ በመጀመሪያ የኩባንያውን ትርፍ በአክሲዮኖች ብዛት በማካፈል ወደ አንድ ድርሻ ማከፋፈል አለብዎት።

በመቀጠል የአሁኑን የአክሲዮን ዋጋ በአንድ አክሲዮን ባለው ገቢ ይከፋፍሉት። ስለዚህ የስሌቱ ቀመር የሚከተለው ነው-

P/E = የአክሲዮን ዋጋ / ገቢ በአንድ ድርሻ።

አሁን የተገኘውን ጥምርታ በትክክል መተርጎም አለብዎት። በአጠቃላይ፣ በ15 ነጥብ እና ከዚያ በታች ያለው ትንሽ የP/E ሬሾ ዝቅተኛ ዋጋን ያሳያል ማለት ይችላሉ። ይሁን እንጂ በአንዳንድ ዘርፎች ገቢው በአጠቃላይ ከፍተኛ ሊሆን ይችላል ምክንያቱም በዚህ ክፍል ውስጥ ትርፉ ራሱ ገና ጠንካራ ላይሆን ይችላል.

በዚህ መሠረት, ሁልጊዜ ከሌሎች ኩባንያዎች ጋር የ P / E ሬሾን መመልከት አለብዎት. በአጠቃላይ፣ የP/E ሬሾን በመጠቀም ከሌሎች ነገሮች መካከል የእሴት አክሲዮኖችን ማለትም በአክሲዮን ገበያው ላይ ያለው ግምት ከአቅማቸው እና ከገቢው ሃይላቸው በጣም ያነሰባቸውን ዋስትናዎች መለየት ይችላሉ። በተጨማሪም፣ ከ ጋር ሊደረግ የሚችል የተጋነነ ሁኔታ መኖሩን ቀደም ብለው ማወቅ ይችላሉ። አደጋ የአክሲዮን አረፋ. በዚህ አጋጣሚ በአክሲዮን ኮርፖሬሽን ውስጥ ኢንቨስት ከማድረግ መቆጠብ አለብዎት።

የዋጋ-ወደ-መጽሐፍ ጥምርታ

በትርፍ ጊዜ መጀመሪያ ላይ የሚመለከቱት የመንግስት ኃላፊነቱ የተወሰነ የግል ማኅበር ገቢን ከወጪ አንፃር ብቻ ነው። ይህ ለምሳሌ ወደ ኢንቬንቶሪ እና ሪል እስቴት ምን ያህል ገንዘብ እንደገባ አያሳይም። በኢንቨስትመንት ምክንያት፣ ከP/E ጥምርታ የሚገኘው መረጃ እርስዎን ሊያታልልዎት ይችላል እና የኩባንያው የፋይናንስ እሴቶች በመጀመሪያ እይታ ከሚገምተው በላይ የተሻሉ ናቸው።

ስለዚህ ብልህ ባለሀብቶች አክሲዮኖችን ሲገመግሙ ሁልጊዜ የዋጋ-ወደ-መጽሐፍ ጥምርታ (P/B ratio) ያማክራሉ። የመጽሐፉን ዋጋ ይመለከታሉ እና ዋጋውን በዚህ ሬሾ ይከፋፈላሉ. በዚህ መንገድ በገበያ ላይ ያለውን የዋስትናዎች ዋጋ ከጠቅላላው እኩልነት ጋር ያዛምዳሉ።

P/B = አጋራ ዋጋ/የመጽሐፍ ዋጋ

የፍትሃዊነት ወይም የመፅሃፍ ዋጋ በተለምዶ ከትርፍ ከፍ ያለ ነው። ስለዚህም ከሌሎች ነገሮች በተጨማሪ ሁሉንም ተጨባጭ ንብረቶች እና ሪል እስቴትን ያካትታል. ስለዚህ, የተጣራ P / B ጥምርታ ከ P / E ጥምርታ ያነሰ ነው. ይህም ግምገማውን እና ግምገማውን በተወሰነ ደረጃ ቀላል ያደርገዋል። ሬሾው ከ 1 በላይ ወይም በታች መሆኑን ብቻ ነው ትኩረት የሚሰጡት።

የዋጋ-ወደ-መጽሐፍ ጥምርታ (P/B) ከ 1 በታች ከሆነ ይህ ዝቅተኛ ግምትን ያሳያል። ከፍ ያለ ከሆነ፣ የተጋነነ ግምት ሊወስዱ ይችላሉ። የP/B ጥምርታ በተለይ በምርምር ገበያ ውስጥ ላሉ ኩባንያዎች ግምገማቸው አሁን ባለው ትርፍ ብዙም ያልተሸፈነ ነው። በእነዚህ ዘርፎች ውስጥ ያሉ ብዙ ኩባንያዎች ምንም ዓይነት ኢንቬንቶሪ እና ሪል እስቴት የላቸውም፣ ግን ሻካራ የንግድ ሃሳብ ብቻ ነው። የመጽሃፉ ዋጋ በተመሳሳይ መልኩ ዝቅተኛ እና የፒ/ቢ ጥምርታ በጣም ከፍተኛ ነው።

እንደ P/E ጥምርታ እና KCV ያሉ ሌሎች ቁልፍ አሃዞች ተመሳሳይ ውጤት ካሳዩ ባለሀብቶች ከመግዛት መቆጠብ እና ምናልባትም ከገበያ መውጣት አለባቸው። trade በጥሩ ጊዜ ፡፡

የዋጋ-ተለዋዋጭ ጥምርታ

በጣም አልፎ አልፎ ጥቅም ላይ የሚውለው እሴት፣ ሆኖም፣ ግዢን ሲገዙ ወይም ሲቃወሙ፣ በሁለንተናዊ እይታ እገዛን መስጠት የዋጋ-ተለዋዋጭ ጥምርታ ነው። በዚህ ጉዳይ ላይ የኩባንያውን ወጪዎች ችላ ይላሉ. እርስዎ ገቢውን ብቻ ነው የሚመለከቱት, ማለትም ያለፈውን ዓመት ትርኢት.

ይህ የኩባንያው ምርቶች ወይም አገልግሎቶች ምን ያህል እንደሚሸጡ ያሳየዎታል። ይህ እድገት ሊኖር የሚችል ጥሩ ማሳያ ሊሆን ይችላል። ምናልባት ኩባንያው በጅምር ደረጃ ላይ ነው, ታዋቂ ቅናሽ ፈጥሯል, ግን በተመሳሳይ ጊዜ ወደፊት ለመራመድ ኢንቬስት ማድረግ ያስፈልገዋል. እነዚህ ኢንቨስትመንቶች ትርፍን በራስ-ሰር ይቀንሳሉ እና የአክሲዮን ዋጋ ያለምክንያት ከመጠን በላይ ዋጋ ያለው ሊመስል ይችላል።

የዝውውር እና የዋጋ / የዝውውር ጥምርታ (P/S ሬሾ) አንዳንድ ማብራሪያዎችን ያመጣል እና ስለ ኩባንያው ትክክለኛ እድገት የተሻለ ግንዛቤን ይፈጥራል። ገቢው እያደገ ስለመሆኑ፣ ድርሻው በባለሀብቶች ምን ያህል ተወዳጅ እንደሆነ እና በቅርብ ጊዜ ምን ኢንቨስትመንቶች እንዳሉ ለማየት ካለፉት ዓመታት የተገኙትን አሃዞች መመልከት ይችላሉ።

ከመጽሃፉ ዋጋ ጋር በሚመሳሰል መልኩ, ትርፉ ከትርፍ በጣም ከፍ ያለ ነው. ስለዚህ የክፍሉ ሬሾዎች ከP/E ሬሾ ጋር በተመጣጣኝ መልኩ ያነሱ ናቸው እና በመጠኑም ቢሆን በግልፅ ሊተረጎሙ ይችላሉ። በአጠቃላይ አንድ ሰው ከ 1 በታች ያለው የ P / E ጥምርታ በጣም ርካሽ ድርሻን ያመለክታል ማለት ይችላል. እዚህ ብዙ የተገለበጠ አቅም ሊኖር ይገባል. ከ1 እስከ 1.5 አካባቢ ያለው ዋጋ በጥንታዊው አማካኝ ሲሆን ከዚያ በላይ ያለው ማንኛውም ነገር ውድ ነው ተብሎ ይታሰባል።

የ KUV ድክመት በእርግጠኝነት ገቢዎችን ሙሉ በሙሉ ችላ ማለቱ ነው። ይህ በመጀመሪያዎቹ፣ በኢንቨስትመንት የበለጸገ ኩባንያ ዓመታት ውስጥ ችግር ላይሆን ይችላል። ውሎ አድሮ ግን የሕዝብ ድርጅቱ ትርፋማነቱን ማረጋገጥ አለበት። በእርግጥ አንጻራዊ እድገት ስለመኖሩ ጥሩ ማሳያ የሚቀርበው ከዓመት ወደ ዓመት በሚደረገው የትርፍ አሃዞች ግምገማ ነው።

የዋጋ-የጥሬ ገንዘብ ፍሰት ጥምርታ

የገንዘብ ፍሰት በአጠቃላይ የኩባንያዎች የገቢ ኃይል ተብሎ ሊገለጽ ይችላል። የእንግሊዝኛው ቃል እንደ የገንዘብ ፍሰት ሊተረጎም ይችላል, ይህም ይህ ሬሾ በመጨረሻ ምን እንደሚፈጠር ግልጽ ያደርገዋል. ስለ ፈሳሽ ገንዘቦች ፍሰት እና መውጣት ብዙ ወይም ያነሰ ነው - ማለትም በቀጥታ ጥቅም ላይ ሊውል የሚችለው የገንዘብ መጠን።

ምናባዊ ድንጋጌዎች, የዋጋ ቅነሳ እና ተጨባጭ ንብረቶች አልተካተቱም. በዚህ መንገድ, ከሁሉም በላይ, ትርፉ በዕለት ተዕለት ንግድ ውስጥ ምንም እውነተኛ ጠቀሜታ የሌላቸው መጠኖች ተስተካክሏል.

የገንዘብ ፍሰቱን ለመወሰን በመጀመሪያ የተወሰነ ጊዜ (አብዛኛውን ጊዜ የስራ ዓመት) ሁሉንም ገቢዎች ይወስዳል. አብዛኛዎቹ እነዚህ እሴቶች የሽያጭ ገቢዎች፣ የኢንቨስትመንት ገቢዎች እንደ ወለድ፣ ድጎማዎች እና ኢንቨስትመንቶች ናቸው። ከእነዚህ ውስጥ ንግዱን ለማስኬድ አስፈላጊ የሆኑትን ንጹህ ወጪዎች - ለምሳሌ የቁሳቁስ ወጪዎች, ደሞዝ, የወለድ ወጪዎች እና ታክሶች ይቀንሳሉ.

ከታክስ በፊት፣ አጠቃላይ የገንዘብ ፍሰት ላይ ደርሰዋል። የግብር ቅነሳ እና የግል ገቢ እንዲሁም በመጠባበቂያ ክምችት ላይ የተስተካከለ የተጣራ አሃዝ ያገኛሉ። በተጨማሪም ኢንቨስትመንቶችን ተቀናሽ ማድረግ እና መዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ ወደ ነጻ የገንዘብ ፍሰት መድረስ ይቻላል.

በዋጋ/በጥሬ ገንዘብ ፍሰት ጥምርታ ላይ ለመድረስ የገንዘብ ፍሰቱ በስርጭት ውስጥ ባሉ የአክሲዮኖች ብዛት ይከፋፈላል። ይህ መጠን የኩባንያውን የአሁኑን የአክሲዮን ዋጋ ለመከፋፈል ብቻ ጥቅም ላይ ይውላል። ስለዚህ ስሌቱ እንደሚከተለው ነው.

KCV ከሁሉም በላይ ጥቅም ላይ የሚውለው ትርፍን በመወሰን ረገድ ብዙ እና ብዙ ጊዜ ስላለ ነው፣ ለምሳሌ በውሸት መጠን። KCV በስርጭት ውስጥ ስላሉት ትክክለኛ ንብረቶች የተሻለ ምስል ይሰጣል። ከዚህም በላይ ብዙውን ጊዜ ትርፉ ራሱ አሉታዊ ቢሆንም እንኳ ጥቅም ላይ ሊውል ይችላል.

ልክ እንደ P/E ጥምርታ፣ ዋጋው ወደ ገንዘብ ፍሰት ሲቀንስ፣ ዋጋው ርካሽ ይሆናል። የዋጋውን የገንዘብ ፍሰት ለዋጋ-ገቢ ጥምርታ እንደ ማሟያነት መጠቀም እና ዋስትናዎቹን በጠቅላላ መመልከት ጥሩ ነው። ማስታወቂያውvantages እና disadvantageየKCV ዎች ከ P/E ጥምርታ ጋር ሲነጻጸሩ የሚከተሉት ናቸው፡-

Advantages የዋጋ-ወደ-ጥሬ ገንዘብ ፍሰት ቪኤስ. P/E ጥምርታ

• በኪሳራ ጊዜም ጥቅም ላይ ሊውል ይችላል
• የሂሳብ ሉህ ማዛባት ከP/E ጥምርታ ያነሰ ችግር ነው።
• በተለያዩ የሂሳብ አያያዝ ዘዴዎች, KCV የተሻለ ንፅፅርን ያቀርባል.

አሳዝኗልvantages የዋጋ-ወደ-ጥሬ ገንዘብ ፍሰት ቪኤስ. P/E ጥምርታ

• በኢንቨስትመንት ዑደቶች ምክንያት KCV ወይም የገንዘብ ፍሰት ከP/E ጥምርታ በላይ ይለዋወጣል።
• በኢንቨስትመንት/ዋጋ ቅናሽ ምክንያት፣ KCV በጠንካራ እያደገ ለሚሄዱ እና ለሚቀንሱ ኩባንያዎች የተዛባ ነው።
• የገንዘብ ፍሰት ለማስላት የተለያዩ መንገዶች አሉ (ጠቅላላ፣ የተጣራ፣ ነፃ የገንዘብ ፍሰት)
• የወደፊቱ የገንዘብ ፍሰት ለመተንበይ ፈጽሞ የማይቻል ነው።

ሬሾዎቹን ምን አደርጋለሁ?

ባለሙያዎች ከላይ የተጠቀሱትን ሬሾዎች በዋነኛነት የሚጠቀሙት የአክሲዮን ከመጠን በላይ ዋጋን እና ዝቅተኛ ዋጋን ለመወሰን ነው። ይህ በክላሲካል በፒ/ኢ ጥምርታ ነው። ይሁን እንጂ ገቢዎች በቀላሉ በኩባንያው አስተዳደር ሊተገበሩ ስለሚችሉ እና በሌላ በኩል አንዳንድ ኢንቨስትመንቶች እንደ አወንታዊ እድገት በስሌቱ ውስጥ ስለማይካተቱ ብዙ ልምድ ያላቸው ባለሀብቶች ሌሎች ሬሾዎችን ይጠቀማሉ። እነዚህ ስለ ኩባንያው ትክክለኛ እድገት የበለጠ አጠቃላይ ስዕል ይሰጡዎታል።

በP/E ጥምርታ እና በKCV፣ ለምሳሌ፣ መጀመሪያ ላይ በአንጻራዊነት ከፍተኛ እሴቶች ላይ ሊደርሱ ይችላሉ። በእርግጠኝነት እነዚህን በኢንዱስትሪው አውድ ውስጥ መተርጎም አለብዎት. እንደ ኢ-ኮሜርስ፣ ኢ-ተንቀሳቃሽነት፣ ሃይድሮጂን እና የመሳሰሉት የእድገት ክፍሎች አሁንም ከፍተኛ ወጪ አላቸው። በውጤቱም, በተለይም የዋጋ-ገቢ ጥምርታ በጣም ከፍተኛ ነው. በመጀመሪያ በጨረፍታ አንድ ሰው ከመጠን በላይ ግምትን ያስባል።

ሁለቱም የP/E ጥምርታ እና KCV በከፍተኛ ዋጋዎች ከ30 በላይ በሆነ መልኩ የተጋነኑ ዋጋዎችን ያመለክታሉ። ስለዚህም የቴስላ P/E ጥምርታ ለብዙ አመታት ከ100 ነጥብ በላይ ነበር። ነገር ግን, ይህ ዋጋ ከዋጋ / የገንዘብ ፍሰት ጥምርታ ጋር ሲወዳደር ግምት ውስጥ ያስገባል - KCV ከ Tesla P / E ጥምርታ ግማሽ ጋር ይቀራረባል.

ነገር ግን፣ አሁን የPEG ሬሾን ማለትም የዋጋ-ገቢ-የእድገት ጥምርታን ከጨመርን ለቴስላ ሙሉ ለሙሉ ዝቅተኛ ዋጋ ያለው ውጤት እናገኛለን። ይህ የሆነበት ምክንያት የወደፊት ዕድገት ትንበያዎችን መሠረት በማድረግ ነው. ወደዚህ ነጥብ በኋላ እመለስበታለሁ።

ያለ ወደፊት ትንበያዎች አሁን ላለው ግምገማ፣ ሌሎች ብዙ ሬሾዎች ወደ ጥያቄ ውስጥ ይመጣሉ። በተለይም የአክሲዮን ዋጋዎችን ከውስጣዊ እሴት አንፃር በተሻለ ለመገምገም ከመፅሃፍ ዋጋ እና ሽያጮች ተጠቃሚ ይሆናሉ።

በመሠረታዊ ትንተና ማዕቀፍ ውስጥ, KBV እና KUV ከ 1 በላይ ወይም ከዚያ በታች ባሉት ቁጥሮች መሰረት, ድርሻው ከፍትሃዊነት እና ከገቢ ጋር በተዛመደ የተጋነነ ወይም ዝቅተኛ ዋጋ ያለው መሆኑን ያሳያሉ. ይህ በተለይ ለወጣት ኩባንያዎች ጠቃሚ ሚና ይጫወታል - እዚህ ወጪዎች ብዙ ጊዜ ከፍተኛ ናቸው እና ስለዚህ ስለ ትርፍ እና የገንዘብ ፍሰት ትክክለኛ አቅም ያለውን መግለጫ ያዛባል.

Advantageለእሴት እና እድገት ኢንቨስትመንት

በመጀመሪያ ደረጃ፣ አንድ ሰው የአክሲዮን ዋጋ በጣም ከፍተኛ ወይም በጣም ዝቅተኛ መሆኑን ለመገምገም ሬሾዎቹን ይጠቀማል። ይህንን ለመገመት፡- ሁለቱም ሁኔታዎች ትርፋማ በሆነ መልኩ ኢንቨስት ለማድረግ የሚያስችል አቅም ይሰጣሉ። እንደ ደንቡ ግን ባለሀብቶች በጠንካራ ዝቅተኛ ዋጋ ተለይተው የሚታወቁትን ወደ እሴት አክሲዮኖች በፍጥነት ይጓዛሉ። በአማራጭ፣ በጣም ከፍተኛ የገበያ ዋጋ ያላቸው የእድገት አክሲዮኖች ለረጅም ጊዜ ኢንቨስትመንት ተስፋ ሰጪ እጩዎች ሊሆኑ ይችላሉ።

እሴት ኢንቨስትመንት ምንድን ነው?

የእሴት ኢንቨስትመንት በጣም ታዋቂ ከሆኑት ውስጥ አንዱ ነው ስትራቴጂዎች በቁልፍ አሃዞች አማካኝነት በመሠረታዊ ትንተና ላይ በሚታመኑ ባለሀብቶች መካከል. ከምንም በላይ ተወዳጅነትን ያተረፈው በቢንያም ግራሃም “ኢንተለጀንት ኢንቬስተር” እና በተከታዮቹ ዋረን ባፌት ሲሆን በኢንቨስትመንት ኩባንያው በርክሻየር ሃታዌይ አማካኝነት ሀብትን አፍርቷል።
የእሴት ኢንቨስትመንት መሰረታዊ መርህ ከፍተኛ አቅም ላለው ኩባንያ በጣም ዝቅተኛ የአክሲዮን ዋጋ ማግኘት ነው። ስለዚህ ለዚህ የ P / E ሬሾን እና የ KCV ን ይመለከታሉ. እነዚህ ዝቅተኛ ግምት ሊሆን እንደሚችል የመጀመሪያ ፍንጭ ይሰጣሉ።

አሁን ይህ በኢንቨስትመንት እጦት ምክንያት ብቻ ሳይሆን አለመሆኑን የበለጠ ግልጽ ማድረግ አለበት. ስለዚህ ሌሎች ሬሾዎችን, የ P / B ሬሾን እና የ P / E ጥምርን ማማከር ጠቃሚ ነው. ነገር ግን ኩባንያው ብዙ እምቅ አቅም ያለው ከሆነ ይህ ለምን በአክሲዮን ዋጋ አይንጸባረቅም?

በዋጋ ዘርፉ ላይ ያሉ ባለሀብቶች በቅድሚያ ሊመልሱት የሚገባው ጥያቄ ነው። የዋጋ ቅነሳ ምክንያቶች ሊሆኑ ይችላሉ-

• ስለ ኩባንያው አሉታዊ ዜና
• ጊዜያዊ ቅሌቶች እና ከእነሱ ጋር አብሮ የሚሄድ አሉታዊ ዜና
• ዓለም አቀፍ ቀውሶችየዋጋ ግሽበት፣ ጦርነት ፣ ወረርሽኝ) እና በባለሀብቶች መካከል የተፈጠረው ድንጋጤ
• ባለሀብቶች ለራሳቸው የኢንቨስትመንት አቅም ገና አላገኙም ወይም አሁንም እያመነቱ ናቸው።
• ከላይ የተጠቀሱትን ምክንያቶች ከግምት ውስጥ በማስገባት ዋጋ ኢንቨስትመንት በማንኛውም ሁኔታ ጠቃሚ መሆን አለበት. እንደ አማዞን ፣ አፕል እና ኩባንያ ያሉ በጣም ትርፋማ ኩባንያዎች ዋጋዎች እንኳን እስከዚያው በችግር ውስጥ ሊወድቁ ይችላሉ። ነገር ግን ዋናዎቹ አሃዞች ሀ
• የተረጋጋ የንግድ ሞዴል ፣ ግምቶቹ ምናልባት ትክክል አይደሉም። በዚህ ጊዜ ገንዘቦን በሚመለከታቸው ድርሻ ላይ ማስቀመጥ አለቦት።

በቅርብ ጊዜ ውስጥ የሚታዩ የማይፈለጉ እድገቶች ሁኔታው ​​​​የተለየ ነው. ምናልባት አንድ ተፎካካሪ ኩባንያ የቀደመው የገበያ መሪ በረዥም ጊዜ ሊቀጥልበት የማይችለውን አብዮታዊ ምርት በቅርቡ አቅርቧል። ባለሀብቶች ይህንን እድገት ወደፊት በሚኖራቸው የአክሲዮን ግምገማ ዋጋ ይከፍላሉ ።

ስለዚህ ያለፈው ዓመት ትርፍ ከፍተኛ ቢሆንም እና የ P/E ጥምርታ በዋጋ መውደቅ ምክንያት የዋጋ ማነስን ቢያሳይም፣ ይህ ሙሉ በሙሉ ትክክል ሊሆን ይችላል። ዋጋው በፔኒስቶክ ክልል ውስጥ እንኳን ሊወድቅ ይችላል፣ለዚህም እዚህ ኢንቨስትመንት ከቦታው ውጪ ይሆናል። የዚህ ዓይነቱ ልማት ምሳሌ የኖኪያ እና አፕል ጉዳይ ነው።

የእድገት ኢንቨስትመንት ምንድን ነው?

የእድገት ኢንቨስትመንት ፍጹም የተለየ አቀራረብ ነው. ኢንቨስተሮች ኩባንያው እና መላው ኢንዱስትሪ አሁንም በአንጻራዊ ሁኔታ ሲታይ ወጣት ናቸው ብለው ያስባሉ. ስለዚህ ኢንቨስትመንቱ ከፍተኛ ሲሆን ትርፉም ዝቅተኛ ነው። እስካሁን ድረስ ምርቶቹ በገበያ ላይ እራሳቸውን በተሳካ ሁኔታ ገና አላቋቋሙም. ሆኖም ፣ ሀሳቡ ቀድሞውኑ በጣም ጥሩ እና ተስፋ ሰጭ በመሆኑ ብዙ ባለአክሲዮኖች በኩባንያው ውስጥ ግምታዊ ትልቅ ድምሮችን ለማፍሰስ ፈቃደኞች ናቸው።

ይጸድቃል ወይም አይደለም - የአክሲዮን ዋጋ መጀመሪያ ላይ ይጨምራል። የእድገት ባለሀብቶች ማስታወቂያ መውሰድ ይፈልጋሉvantage የዚህ ዕድገት እና በተለይም በረጅም ጊዜ ውስጥ ከእሱ ትርፍ. በዶትኮም አረፋ ጊዜ፣ አንድ ሰው ማስታወቂያ ለመስራት እንደ Amazon፣ Google እና Apple ባሉ ኩባንያዎች ላይ መወራረድ ነበረበት።vantage ከ 20 ዓመታት ገደማ በኋላ እጅግ በጣም ከፍተኛ የአክሲዮን ዋጋ። በጥበብ ጥቅም ላይ ከዋሉ, እንደዚህ ያሉ አክሲዮኖች በእርጅና ጊዜ ለሀብት ክምችት ጥሩ መሠረት ሊሆኑ ይችላሉ.

በሌላ በኩል፣ ከመጠን በላይ ዋጋ ያላቸው አክሲዮኖች (P/E እና KCV ከ30 በላይ እና ከዚያ በላይ፣ KBV እና KUV ከ1 በላይ) ወደ ክምችት አረፋዎች የመስፋፋት ዝንባሌ አላቸው። እዚህ በባለሀብቶች ወደ ኩባንያው የሚገቡት ኢንቨስትመንቶች በእውነተኛው አቅም አይሸፈኑም። ስለዚህ ገበያው በዚህ መልኩ መቀጠል እንደማይችል ሰዎች እስኪገነዘቡ ድረስ የዋጋ ግሽበት ይቀጥላል።

ኢንቨስተሮች ኩባንያው የአክሲዮን ገበያው የሚፈልገውን ነገር ማሟላት እንደማይችል እንደተረዱ፣ ገበያው ወድቆ የአክሲዮን ዋጋ እየወረደ ነው።

በዚህ ሁኔታ ውስጥ እንኳን, በእርግጥ, ብልህ ትርፍ ማግኘት ይቻላል. በአንድ በኩል, መመለሻው ወደ ከፍተኛ ደረጃ ሊወሰድ ይችላል. ነገር ግን ቀደም ብለው ኢንቨስት ካደረጉ ፣ ከዘገየ ዘግይተው መውጣት ይሻላል - እንደ መሪ ቃል - ሽጉጥ ሲተኮስ ኢንቨስት ያድርጉ ፣ ቫዮሊን ሲጫወቱ ይሽጡ።

አጭር ሽያጭ እንዲሁ አስደሳች አማራጭ ነው። በዚህ አጋጣሚ አክሲዮን በውድ ተበድረህ ወዲያው ትሸጣለህ። በኋላ በዝቅተኛ ዋጋ መልሰው ገዝተው ከብድር ክፍያ ጋር ለሚመለከታቸው አቅራቢዎች ይስጡት። ስለዚህ በዋጋ መውደቅ ምክንያት ከልዩነቱ ጋር ትርፍ አግኝተዋል።

በነገራችን ላይ አጭር ሽያጭ በ ውስጥ በጣም ቀላል ነው። CFD trade በእርስዎ broker. በቀላሉ ወደ ተጓዳኙ ድህረ ገጽ ይሂዱ፣ በስምዎ እና በኢሜል አድራሻዎ ይመዝገቡ እና ይችላሉ። trade በተገላቢጦሽ በምናባዊ ኮንትራቶች. ትችላለህ መብቱን ያግኙ broker በቀላሉ ከኛ ጋር የንጽጽር መሣሪያ.

የዋጋ ሬሾዎችን በመጠቀም የአክሲዮን ትንተና ላይ ችግሮች

የዋጋ ሬሾን ከገቢዎች፣ ከመጽሃፍ ዋጋ፣ ከሽያጭ እና ከገንዘብ ፍሰት አንፃር የመተርጎም ትልቁ ችግር መቼም ቢሆን ያለፈውን ፍንጭ ይሰጡዎታል። ነገር ግን፣ በአክሲዮን ገበያው ላይ ያለው የአክሲዮን ዋጋ ሁል ጊዜ ለወቅታዊ ክንውኖች እና የወደፊት ተስፋዎች ምላሽ ይሰጣል። ይህ ሊጸድቁ ወይም ሊጸድቁ የሚችሉ ልዩነቶችን ይፈጥራል።

እውነተኛ ባለሙያዎች ያለፈውን ጊዜ መመልከት ለአንዳንድ ኢንዱስትሪዎች በቂ እንዳልሆነ በቅርቡ ተገንዝበዋል. ስለዚህ አንድ ሰው የወደፊቱን ትንበያዎች ከሌሎች ነገሮች በተጨማሪ መመልከት እና በግምገማው ውስጥ ማካተት አለበት.

ሊሆኑ የሚችሉ መፍትሄዎች፡ እድገት፣ ትንበያዎች፣ የተቀነሰ የገንዘብ ፍሰት እና ማርሽ

ወደ ኋላ የሚመለከቱ መሰረታዊ ትንተና ችግሮችን ለመቀነስ አንድ ነገር ብቻ ይረዳል፡ የወደፊቱን መመልከት ያስፈልግዎታል። በባለሀብቱ የመሳሪያ ሳጥን ውስጥ ለዚህ ዓላማ የሚያገለግሉ አንዳንድ መሳሪያዎች በእርግጥ አሉ። በተለይም ትንበያዎች እና የእድገት ንጽጽሮች ስለ ገበያው የበለጠ ግልጽ የሆነ ምስል ሊሰጡዎት ይችላሉ።

የዋጋ-ገቢ-የእድገት ጥምርታ

በዚህ ረገድ በጣም ቀልጣፋ መሣሪያ የ PEG ጥምርታ (ዋጋ/ገቢ እና የእድገት ጥምርታ) ነው። KVG በሚጠበቀው መቶኛ ዕድገት በማካፈል ይሰላል። ስለዚህ ቀመሩ፡-

PEG ሬሾ = P/E ጥምርታ / የሚጠበቀው መቶኛ ገቢ ዕድገት።

በውጤቱም ሁልጊዜ ከ 1 በላይ ወይም በታች የሆነ እሴት ያገኛሉ. ከ 1 በላይ ከመጠን በላይ ግምትን መገመት ይችላሉ, ከ 1 በታች ዝቅተኛ ዋጋ. እንደ ምሳሌ፣ አንድ ድርሻ የP/E ጥምርታ 15 እና ትንበያ 30 በመቶ ሊኖረው ይችላል። PEG ከዚያ በኋላ 0.5 ይሆናል፣ ስለዚህ አንድ ሰው በሚቀጥለው ዓመት የአክሲዮን ዋጋ በእጥፍ ይጨምራል ብሎ መጠበቅ ይችላል።

ይሁን እንጂ የፔጂ ችግር ትንበያዎቹ ከ 1 እስከ 1 ላይ እንደማይፈጸሙ ነው. ባለሙያዎቹ ካለፉት ዓመታት እድገት እና ከተወሰነ ክፍል ውስጥ ካለው የኢኮኖሚ ሁኔታ ብቻ ያገኟቸዋል. ድንገተኛ የኢኮኖሚ ውድቀት ወይም ቀውስ ካለ, አዝማሚያው ሳይታሰብ ወደ ተቃራኒው ሊለወጥ ይችላል. በተጨማሪም የገበያ ወለድ ደረጃ ችላ ተብሏል, ይህም በአክሲዮኖች እድገት ላይም ተጽዕኖ ያሳድራል.

ወደፊት P/E ጥምርታ

ብዙ ባለሀብቶች ወደፊት ያለውን የP/E ሬሾን እንደ የትንታኔያቸው አካል አድርገው መጠቀማቸውን ቀጥለዋል። እሱም በተለምዶ ወደፊት PE ውድር ተብሎም ይጠራል። ከተለመደው የ PE ጥምርታ በተቃራኒው, ካለፈው ዓመታዊ ትርፍ ላይ የተመሰረተ አይደለም, ነገር ግን በትርፍ የሚጠበቀው. በተለይ ካለፉት ወራት ጋር ሲነጻጸር፣ ከመጠን በላይ ዋጋ ወይም ዝቅተኛ ዋጋን በተመለከተ መደምደሚያ ላይ ለመድረስ በአንጻራዊነት ቀላል ነው።

ወደፊት PE ጥምርታ = የአሁኑ የአክሲዮን ዋጋ / የትንበያ ገቢ በአንድ ድርሻ

ካለፉት ጥቂት አመታት ውጤቶች ጋር ወደፊት ያለውን የ PE ጥምርታ መመልከት የተሻለ ነው። ከዚያ በላይ ከሆነ የገቢው ተስፋ እየቀነሰ ነው። እንደ P/E ጥምርታ፣ የኩባንያው ከአክሲዮን ገበያ የሚጠበቀው ነገር እንደ ኢንዱስትሪው ይለያያል። ከመጠን በላይ ዋጋ እና ዝቅተኛ ዋጋ ሁልጊዜ የሚወሰነው በገበያው ሁኔታ ውስጥ ነው.

ሆኖም ግን፣ የትብብሩ ትርፍ የንድፈ ሃሳብ ዋጋ መሆኑን ሁልጊዜ ማወቅ አለቦት። ምንም እንኳን ብዙ ተንታኞች እድገትን ቢገምቱም, ይህ በመጨረሻ መከሰት የለበትም. ከዚህም በላይ የግምገማ ኤጀንሲዎች በኦፊሴላዊው የሂሳብ መዛግብት ይመራሉ, ሆኖም ግን, በኩባንያው አስተዳደር ሊሰራ ይችላል.

ሌላ አሳዛኝvantage ወደፊት PE የተወሰነው የትንበያ ጊዜ ነው። እንዲህ ዓይነቱ የ PE ጥምርታ በእውነቱ ብዙ ዓመታትን ወደ ወደፊቱ ጊዜ ስንመለከት እውነተኛ ትርጉም ሊኖረው ይችላል። ሆኖም፣ እድለኞች እና ሌሎች ሬሽዮዎችን በጥልቀት የሚመለከቱ ሰዎች ቢያንስ በአጭር ጊዜ ውስጥ ከኢንቨስትመንት ይጠቀማሉ።

የተቀነሰ የገንዘብ ፍሰት

የተቀነሰ የገንዘብ ፍሰት (DCF) እንደ ቅናሽ የገንዘብ ፍሰት ሊተረጎም ይችላል። እዚህ የድርጅት ዋጋ የሚወሰነው በአንጻራዊ ውስብስብ ስሌት እና ግምገማ ነው. ከወደፊቱ የ PE ጥምርታ በተቃራኒ ይህ ሞዴል የገንዘብ ፍሰትን እንደ መሠረት ይጠቀማል ፣ ግን የወደፊቱን ትንበያም እንዲሁ። ስለዚህ, ቲዎሬቲክ ግምቶች ብቻ ጥቅም ላይ ይውላሉ.

እነዚህም ከፊል በሒሳብ መዛግብት ወይም ባለፉት ጥቂት ዓመታት ትርፍ እና ኪሳራ ሂሳቦች ላይ የተመሰረቱ ናቸው። ይሁን እንጂ የገንዘብ ፍሰቶቹ በቀላሉ የተጨመሩ አይደሉም, ነገር ግን ከተነሱበት አመት ጋር በተያያዘ ቅናሽ ተደርጓል. ይህ ማለት ወለድና የዋጋ ንረት ከመደመር ውጭ ሌላ ምንም ማለት አይደለም።

እነዚህ ምክንያቶች ገንዘቡ በጊዜ ሂደት ዋጋ እንዲያጡ ያደርጉታል. ስለዚህ እንደ ባለሀብት ያለምክንያት ንብረቶቸን በባንክ ሂሣብ ውስጥ መተው ብቻ ሳይሆን ለዋጋ ንረት ለመከላከል በሌሎች ክፍሎች ላይ ኢንቨስት ማድረግ የለብዎትም።

ዕዳ ለድርጅቱ ፍትሃዊነት ጥምርታ

እንዲሁም ዕዳውን ወደ ፍትሃዊነት ጥምርታ (D/E ratio) መመልከት አስደሳች ሊሆን ይችላል። እዚህ እርስዎ እንደ ባለሀብት እዳዎችን ወይም የተበደሩትን ካፒታል ከፍትሃዊነት ጋር በተያያዘ ይመልከቱ።

አንድ ነገር በቀጥታ እናውራ፡ ዕዳ ለኩባንያዎች አሉታዊ ነገር አይደለም። በተቃራኒው የዕዳ ካፒታል ለፈጠራ እና ለኢንቨስትመንት የበለጠ ተነሳሽነት ይሰጣል. ከዚህም በላይ ለዓመታት ተንሰራፍቶ በነበረው ዝቅተኛ የወለድ ተመኖች ምክንያት አንድ ሰው በብዙ ማስታወቂያዎች ይደሰታል።vantageየፍትሃዊነት ካፒታልን ከመጠቀም በላይ።

ቢሆንም, ገንዘብ ሲበደር የተወሰነ አደጋ እርግጥ ነው. በአጭር ማስታወቂያ ሊመለስ ይችላል። በዚህ ጉዳይ ላይ አንድ ሰው ሁል ጊዜ ተጓዳኝ ገንዘቦች በፈሳሽ ሊገኝ ይገባል.

የዲ/ኢን ጥምርታ ለማስላት ከፈለጉ ሁሉንም የአጭር ጊዜ እና የረዥም ጊዜ እዳዎች አንድ ላይ ወስደህ በፍትሃዊነት ተከፋፍለህ መቶኛውን በ100 በማባዛት አስላ።

ዲ/ኢ ጥምርታ = የአሁን እና ወቅታዊ ያልሆኑ እዳዎች / ፍትሃዊነት * 100።

ይህ እሴት ምን ያህል የፍትሃዊነት መቶኛ በእዳ ላይ እንደሚውል ይነግርዎታል። አሃዙ 10 በመቶ ከሆነ, ይህ የዕዳ መጠን ይሆናል.

በአጠቃላይ ከ 100 ፐርሰንት በላይ የሆነ የዕዳ ጫና ሁል ጊዜ ከተጨማሪ አደጋ ጋር የተቆራኘ ነው ሊባል ይችላል - የበለጠ ፍትሃዊነት ያላቸው ኩባንያዎች, በሌላ በኩል, የበለጠ ደህንነቱ የተጠበቀ አካሄድ ያካሂዳሉ.

ለባለሀብቶች ግን ከፍተኛ የብድር መጠን በአጭር ጊዜ ውስጥ እንደ ተመላሽ ነጂ ሆኖ ሊታይ ይችላል. ባለአክሲዮኖች ብዙ አበዳሪዎች ንብረታቸውን ለዚህ ቡድን ለማበደር ፈቃደኛ መሆናቸውን ይገነዘባሉ። ይህ ወደ ተጨማሪ ኢንቨስትመንት እና ምናልባትም እያደገ ትርፍ ያመጣል. በሌላ በኩል ከፍተኛ መጠን ያለው ፍትሃዊነት ካለ, የአክሲዮን ዋጋ እድገቱ ይቀንሳል, በሌላ በኩል ግን ክፍፍሉ ብዙውን ጊዜ የተረጋጋ ነው.

ሁለተኛው የገቢ ምንጭ፡ የትርፍ ክፍፍል እና የትርፍ መጠን

ከምርቱ በተጨማሪ፣ ክፍፍሉ ለአክሲዮኖች አስፈላጊ የሆነ ተለዋዋጭ ነው። በዚህ ክፍያ ለኩባንያዎች ለትርፍዎ ድርሻ ይሰጣሉ። በዩኤስኤ፣ የትርፍ ክፍፍል በየሩብ ዓመቱ ይከፈላል፣ በጀርመን ግን ይህን ክፍያ በአመት አንድ ጊዜ ያገኛሉ።

ለዚህ ምክንያቱ ድርሻው ለባለሀብቶች የበለጠ ማራኪ እንዲሆን ለማድረግ ነው። በተለይም በሰማያዊ ቺፕስ ውስጥ, ማለትም በጣም ከፍተኛ የገበያ ካፒታላይዜሽን እና ጥቂት ኩባንያዎች መበታተን, በዓመት እየጨመረ ያለው ምርት በጣም ጠባብ ነው. ከዚያም ክፍፍሉ ተመጣጣኝ ማካካሻ ይሰጣል.

ከፍተኛ የትርፍ ክፍፍል ባላቸው አክሲዮኖች ላይ ብቻ ፍላጎት ያላቸው ብዙ ባለሀብቶችም አሉ። ከዚያም ከሁሉም በላይ የዲቪደንድ ንጉሶችን ማለትም ለብዙ አስርት ዓመታት እያደጉ ያሉ የትርፍ አክሲዮኖችን ያለምንም መቆራረጥ የሚከፍሉ ኩባንያዎችን ይፈልጋሉ።

በቁልፍ አሃዞች በኩል ስለ ተዛማጅ ድርሻ ለማወቅ፣ የትርፍ ክፍፍልን ይመልከቱ። ይህ ብዙውን ጊዜ በመገለጫው ማጠቃለያ ላይ በ brokerእንደ eToro፣ IG.com እና የመሳሰሉት Capital.com.

የትርፍ ድርሻው በመጨረሻው የትርፍ ክፍፍል እና አሁን ባለው ዋጋ መካከል ያለውን ጥምርታ በመቶኛ ያሳያል። ስለዚህ የሚከተለውን ቀመር በመጠቀም ይሰላል.

በአክሲዮን የሚከፈለው ክፍል / የአሁኑ የአክሲዮን ዋጋ * 100።

ዋናው ቁም ነገር ይህ በእያንዳንዱ ድርሻ ላይ ያለው ትርፍ ምን ያህል ከፍተኛ እንደሆነ ይነግርዎታል እና ኢንቨስትመንቱ በእርግጥ ትርፋማ መሆን አለመሆኑን ግምት ይሰጥዎታል። የአክሲዮኑ ዋጋ ዝቅ ባለ መጠን እና የትርፍ ድርሻው ከፍ ባለ መጠን ብዙ የትርፍ ድርሻ ያገኛሉ።

ከፍተኛው መጠን ሁልጊዜ ከክፋይ ትርፍ አንፃር የተሻለ ነው። እውነተኛ አክሲዮኖችን ለመግዛት በጣም ጥሩ አማራጮች ከሁሉም በላይ 15 በመቶ ወይም ከዚያ በላይ ዋጋ ያላቸው ኩባንያዎች ናቸው። ይህ እንኳን በጣም አልፎ አልፎ ነው። እ.ኤ.አ. በ2022 ከፍተኛ የትርፍ ድርሻ ያላቸው የአክሲዮኖች ምሳሌዎች ሃፓግ-ሎይድ (9.3 በመቶ)፣ ፐብሊቲ (12.93 በመቶ)፣ ዲጂታል ሪልቲ ፒዲኤፍ ጂ (18.18 በመቶ) እና ማሲ (11.44 በመቶ) ያካትታሉ።